Dividen Opsi Opsi Strategi

BREAKING DOWN Dividen. Dividen dapat dikutip dalam bentuk jumlah dolar setiap saham menerima dividen per saham, atau DPS, atau dapat juga dikutip dalam persentase dari harga pasar saat ini, yang disebut sebagai dividen Hasil. Laba bersih perusahaan dapat dialokasikan ke pemegang saham melalui dividen, atau disimpan di dalam perusahaan sebagai laba ditahan Perusahaan juga dapat memilih untuk menggunakan laba bersih untuk membeli kembali saham mereka sendiri di pasar terbuka dalam bentuk pembelian kembali saham Dividen dan pembelian saham - backs tidak mengubah nilai dasar dari saham perusahaan Pembayaran dividen harus disetujui oleh pemegang saham dan dapat disusun sebagai dividen khusus satu kali, atau sebagai arus kas yang terus berlanjut kepada pemilik dan investor. Dana perorangan dan pemegang saham ETF adalah Sering berhak menerima dividen yang masih harus dibayar serta Reksadana melunasi bunga dan pendapatan dividen yang diterima dari kepemilikan portofolio mereka sebagai dividen untuk mendanai pemegang saham. Selain itu, direalisasikan keuntungan modal dari pelabuhan Aktivitas perdagangan olio pada umumnya melunasi distribusi capital gain sebagai dividen akhir tahun. Model diskon dividen atau model pertumbuhan Gordon bergantung pada arus dividen masa depan yang diantisipasi untuk menghargai saham perusahaan. Dividen Issue. Perkembangan awal dan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi lainnya seperti Mereka yang berada di sektor teknologi atau bioteknologi jarang menawarkan dividen karena semua keuntungan mereka diinvestasikan kembali untuk membantu mempertahankan pertumbuhan dan ekspansi yang lebih tinggi dari rata-rata. Perusahaan yang lebih besar dan stabil cenderung mengeluarkan dividen reguler karena mereka berusaha memaksimalkan kekayaan pemegang saham dengan cara selain pertumbuhan supernormal..Arguments for Issuing Dividen. Argumen burung-dalam-tangan untuk klaim kebijakan dividen bahwa investor kurang yakin akan menerima pertumbuhan di masa depan dan keuntungan modal dari laba ditahan yang diinvestasikan kembali daripada menerima pembayaran dividen saat ini dan oleh karena itu pembayaran dividen utama Argumen utamanya adalah bahwa Investor menempatkan nilai yang lebih tinggi pada satu dolar dari dividen saat ini sehingga mereka pasti akan menerimanya Dibandingkan dengan satu dolar dari kenaikan modal yang diharapkan, bahkan jika secara teori ekuivalen. Di banyak negara, pendapatan dari dividen diperlakukan dengan tingkat pajak yang lebih baik daripada pendapatan biasa. Investor yang mencari arus kas yang diimestasi pajak mungkin melihat ke saham yang membayar dividen Untuk mengambil keuntungan dari pajak yang berpotensi menguntungkan Efek klien menunjukkan terutama para investor dan pemilik di golongan pajak marjinal yang tinggi akan memilih saham yang membayar dividen. Jika sebuah perusahaan memiliki sejarah panjang pembayaran dividen masa lalu, mengurangi atau menghilangkan jumlah dividen yang mungkin menjadi sinyal Bagi investor bahwa perusahaan dapat berada dalam masalah Peningkatan tak terduga dalam tingkat dividen mungkin merupakan sinyal positif bagi pasar. Kebijakan Pembayaran Deviden. Sebuah perusahaan yang menerbitkan dividen dapat memilih jumlah yang harus dibayarkan dengan menggunakan sejumlah metode. Kebijakan dividen yang stabil Bahkan jika pendapatan perusahaan dalam fluks, kebijakan dividen yang stabil berfokus pada pemeliharaan pembayaran dividen yang stabil. Rasio pembayaran target Sebuah penurunan yang stabil Kebijakan idening dapat menargetkan rasio dividen terhadap pendapatan jangka panjang Tujuannya adalah untuk membayar persentase pendapatan yang dinyatakan, namun pembayaran saham diberikan dalam jumlah nominal nominal yang menyesuaikan targetnya dengan perubahan baseline pendapatan. Rasio pembayaran wajib Sebuah perusahaan membayar persentase tertentu dari pendapatannya setiap tahun sebagai dividen, dan jumlah dividen tersebut bervariasi secara langsung dengan pendapatan. Model dividen dividen Dividen didasarkan pada pendapatan dikurangi dana perusahaan mempertahankan untuk membiayai bagian ekuitas dari anggaran modal dan Setiap sisa keuntungan kemudian dibayarkan kepada pemegang saham. Dividen Irrelevance. Ekonomis Merton Miller dan Franco Modigliani berpendapat bahwa kebijakan dividen perusahaan tidak relevan dan tidak berpengaruh pada harga saham perusahaan atau biaya modalnya Asumsikan, misalnya , Bahwa Anda adalah pemegang saham perusahaan dan Anda tidak menyukai kebijakan dividennya Jika dividen kas perusahaan terlalu besar, Anda bisa mengambil kelebihan uang yang diterima dan menggunakannya untuk membeli mo Re saham perusahaan Jika dividen tunai yang Anda terima terlalu kecil, Anda bisa menjual sedikit saham yang ada di perusahaan Anda untuk mendapatkan arus kas yang Anda inginkan. Bagaimanapun, kombinasi dari nilai investasi Anda di Perusahaan dan uang tunai Anda di tangan akan sama persis Ketika mereka menyimpulkan bahwa dividen tidak relevan, itu berarti investor tidak peduli dengan kebijakan dividen perusahaan karena mereka dapat menciptakan sintetis mereka sendiri. Perlu dicatat bahwa teori ketidakrelevanan dividen Hanya berlaku di dunia yang sempurna tanpa pajak, tidak ada biaya perantara, dan pembagian saham yang tak terbatas. Waktu Ringan-Waktu Setelah Jam Pre-Market News. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu dicatat bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, itu akan berlaku Untuk semua kunjungan masa depan ke Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah dalam mengubah setelan default Anda, silakan kirim email. . Harap konfirmasikan pilihan Anda. Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookie Anda yakin ingin mengubah pengaturan Anda. Harap nonaktifkan Pemblokir iklan Anda atau perbarui pengaturan Anda untuk memastikan bahwa javascript dan cookie diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar tingkat pertama yang Anda harapkan dari kami. Bagaimana Menggunakan Strategi Pergeseran Dividen. Strategi pengambilan dividen didasarkan pada teknik investasi yang berfokus pada pengambilan dividen dengan cepat yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan, tanpa bermaksud untuk mempertahankan investasinya dalam jangka waktu yang lama. Garis waktu dividen di bawah menggambarkan empat tanggal yang harus dimengerti dan dipantau investor agar Efektif menerapkan strategi pengambilan dividen Memahami tanggal proses pembayaran dividen bisa menjadi rumit Kami membersihkan kebingungan Untuk belajar lebih banyak, baca Diss Ecting Deklarasi, Keluaran Dividen dan Tanggal Rekaman. Gambar 1 Dividen Timeline. Deklarasi Tanggal Dewan direksi mengumumkan pembayaran dividen. Ex-Date atau Ex-Dividend Date Keamanan mulai berdagang tanpa dividen. Date of Record Pemegang saham saat ini sebagai catatan akan Menerima dividen. Pay Date Company mengeluarkan pembayaran dividen. Ikhtisar Penerima Deviden Berbeda dengan strategi pendapatan dividen lainnya yang lebih umum yang berpusat pada pembentukan dividen yang stabil yang membayar saham untuk menghasilkan arus pendapatan yang stabil, pengambilan dividen biasanya dilakukan dengan jangka waktu yang singkat dimana Saham yang mendasarinya kadang-kadang dapat diadakan hanya dalam satu hari. Strategi pengambilan dividen dasar melibatkan pembelian saham sebelum tanggal ex-date diikuti oleh penjualan saham berikutnya Sebelum tanggal keluar, harga saham mencerminkan pembayaran dividen yang diharapkan. Investor yang membeli saham pada tanggal ex-date tidak lagi menerima dividen, harga saham secara teoritis akan turun oleh harganya Dari jumlah dividen Dalam prakteknya hal ini tidak selalu terjadi Bergantung pada pergerakan harga, saham kemudian dijual segera pada tanggal ex-date atau ketika harga memantul kembali ke nilai semula. Salah satu keuntungan utama dari pendekatan pengambilan dividen terhadap perdagangan Adalah bahwa ada banyak perusahaan yang membayar dividen setiap hari Oleh karena itu, kepemilikan besar dalam satu saham dapat digulir secara teratur ke posisi baru, menangkap dividen pada setiap tahap di sepanjang jalan Dengan investor investasi modal awal yang substansial dapat memanfaatkan Hasil kecil dan besar karena imbal hasil dari implementasi yang sukses sering ditambah Karena itu, seringkali yang terbaik adalah berfokus pada usaha menengah.3 perusahaan besar untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan perusahaan yang lebih kecil sambil tetap menyadari pembayaran yang patut diperhatikan. Daya tarik penting lainnya adalah Kurangnya analisis fundamental yang diperlukan untuk menjalankan strategi yang relatif sederhana. Contoh-contoh Perekaman Perolehan Sebuah houli saham hipotetis D diperdagangkan pada 20 sebelum tanggal ex-date dan pemegang saham berhak mendapatkan dividen kuartalan berikutnya sebesar 0 25 Pada tanggal ex-date, harga saham harus turun menjadi 19 75 namun investor tersebut hanya membeli sahamnya sekarang tidak lagi. Berhak atas pembagian dividen Pada dasarnya, seorang investor dapat membeli saham tersebut selama 20, memegangnya untuk satu hari dan menjualnya pada tanggal keluar selama 19 75 dan masih menerima pembayaran pada tanggal pembayaran. Potensi untuk menghasilkan pengembalian akses cepat berasal dari Fenomena dimana saham gagal jatuh ke 1975 karena teori akan menyarankan, dan bahkan ketika kejatuhan yang diperkirakan benar-benar terjadi, saham tersebut akan menutup nilainya segera setelahnya. Pada tanggal 27 April 2011 saham Coca Cola NYSE KO diperdagangkan pada 66 52 Keesokan harinya, pada tanggal 28 April, dewan direksi mengumumkan dividen kuartalan reguler sebesar 47 sen dan saham tersebut melonjak 41 sen menjadi 66 93 Meskipun teori mengatakan bahwa lonjakan harga akan mencapai jumlah dividen keseluruhan, volatil pasar secara umum Ini memainkan peran penting dalam efek harga saham Enam minggu kemudian, pada hari Jumat 10 Juni, Coca Cola diperdagangkan pada level 64 94 - ini akan menjadi hari ketika investor yang menerima dividen akan membeli saham KO. Senin berikut ini, Juni 13, dividen diumumkan dan harga saham naik menjadi 65 12 - ini akan menjadi titik keluar yang ideal bagi trader yang tidak hanya memenuhi syarat untuk menerima dividen, tetapi juga akan menyadari adanya capital gain. Sayangnya skenario seperti ini tidak konsisten. Di pasar ekuitas tetapi mendasari premis umum strategi Jelajahi argumen untuk dan melawan kebijakan dividen perusahaan dan pelajari bagaimana perusahaan menentukan berapa banyak yang harus dibayar Check out Bagaimana dan Mengapa Perusahaan Bayar Dividen. Gagal Memperoleh Hak Dividen Berkualitas dikenakan pajak pada salah satu 0 atau 15 tergantung pada status pajak dari investor Dividen yang dikumpulkan dengan strategi gagal dividen jangka pendek gagal memenuhi kondisi holding yang diperlukan untuk menerima traf pajak yang menguntungkan. Makan dan karena itu, dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa investor Menurut IRS agar memenuhi syarat untuk tarif pajak 0 15 Anda harus memegang saham tersebut selama lebih dari 60 hari selama periode 121 hari yang dimulai 60 hari Sebelum tanggal ex-dividend Pajak memainkan peran utama dalam mengurangi potensi keuntungan bersih dari strategi pengambilan dividen Namun, penting untuk dicatat bahwa investor dapat menghindari pajak atas dividen jika strategi penangkapan dilakukan dalam akun perdagangan IRA Find Bagaimana undang-undang yang diberlakukan pada tahun 2003 menguntungkan baik investor maupun perusahaan, dan kapan dijadwalkan untuk kadaluarsa Lihat Harga Pajak Dividen Apa yang Perlu Diperhatikan Investor. Biaya transaksi selanjutnya mengurangi jumlah keuntungan yang direalisasi Berbeda dengan contoh Coke di atas, harga saham Akan jatuh pada tanggal ex-date tetapi tidak dengan jumlah dividen keseluruhan - jika dividen yang diumumkan adalah 50 sen, harga saham dapat ditarik kembali dengan 40 sen Kecuali pajak dari persamaan, hanya 10 sen yang kembali Alized per share Bila biaya transaksi untuk membeli dan menjual sekuritas berjumlah 25 dua arah, sejumlah besar saham harus dibeli hanya untuk menutupi biaya perantara. Untuk memanfaatkan potensi penuh dari strategi, posisi besar diperlukan. Sebagaimana dibahas di atas Diskusi, potensi keuntungan dari strategi pengambilan dividen murni biasanya kecil sementara kerugian yang mungkin terjadi dapat terjadi jika pergerakan pasar negatif terjadi dalam periode holding Penurunan nilai saham pada tanggal ex-date yang melebihi jumlah dividen dapat memaksa Investor untuk mempertahankan posisi untuk jangka waktu yang lama, memperkenalkan risiko spesifik dan sistemik kepada strategi Mengganggu pergerakan pasar dapat dengan cepat menghilangkan potensi keuntungan dari pendekatan pengambilan dividen Risiko tersebut hadir dengan semua strategi investasi perdagangan Untuk meminimalkan risiko ini , Strategi tersebut harus difokuskan pada kepemilikan jangka pendek perusahaan blue chip besar. Bottom L Ine Strategi penangkapan dividen memberikan pendekatan investasi alternatif bagi investor pencari pendapatan Pendukung hipotesis pasar yang efisien mengklaim bahwa strategi pengambilan dividen tidak efektif Hal ini karena harga saham akan naik sebesar jumlah dividen untuk mengantisipasi tanggal deklarasi, karena Pajak volatilitas pasar dan biaya transaksi mengurangi peluang untuk menemukan keuntungan bebas risiko Di sisi lain, teknik ini sering digunakan secara efektif oleh manajer portofolio berkinerja terbaik sebagai alat untuk mewujudkan keuntungan cepat Uji akhir atas keberhasilan atau kegagalan strategi ini adalah Apakah akan bekerja untuk Anda Untuk membaca terkait, lihat Menggali Ke Model Diskon Dividen.